Лизинг

Лизинг — долгосрочная аренда имущества с возможностью потом его выкупить. Лизинговая компания покупает выбранный тобой актив у выбранного тобой продавца и передаёт его тебе во временное владение и пользование за регулярные платежи. Правовая основа — Федеральный закон № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)».

Самое важное для селлера сказано в статье 3: предметом лизинга могут быть только непотребляемые вещи — здания, сооружения, оборудование, транспорт, другое движимое и недвижимое имущество. Земельные участки и объекты, ограниченные в обороте, не могут. Товар для перепродажи под это определение не подходит: он продаётся один раз и лизингодателю не возвращается. Поэтому «взять партию в лизинг» — не рабочая схема, для закупки товара нужны другие инструменты. В лизинг берут автомобиль под доставку, оборудование для упаковки и маркировки, погрузчик, стеллажи.

полная стоимость владения = аванс + все платежи за срок + выкупная цена
удорожание = полная стоимость владения − цена актива

Лизинговые платежи по статье 28 закона — общая сумма за весь срок договора: возмещение затрат лизингодателя на приобретение и передачу предмета, оплата прочих услуг по договору и доходВыручка, доход и прибыльВыручка — сколько тебе заплатили покупатели. Доход — шире: выручка плюс всё прочее, что заработал бизнес. Прибыль — то, что осталось после расходов. Деньги на счёте — четвёртая цифра, и она не совпадает ни с одной из трёх. лизингодателя. Выкупная цена входит в эту сумму, если договор предусматривает переход права собственности.

Купить сразу или взять в лизинг

Актив стоит 540 000 ₽, служить будет 36 месяцев. Условия лизинга возьмём иллюстративные: аванс 20%, тридцать шесть платежей, символическая выкупная цена. Свои цифры считай по конкретному предложению.

Удорожание — 163 000 ₽ за три года.

Часто на этом месте месячный платёж 16 500 ₽ ставят рядом с амортизациейАмортизацияПостепенное списание стоимости дорогой покупки на расходы в течение срока её службы. Деньги ушли один раз, а в отчёте о прибыли расход размазан по месяцам. 15 000 ₽ и заключают, что разница копеечная. Величины разные. АмортизацияАмортизацияПостепенное списание стоимости дорогой покупки на расходы в течение срока её службы. Деньги ушли один раз, а в отчёте о прибыли расход размазан по месяцам. деньгами не является: она разносит уже потраченные 540 000 ₽ по тридцати шести месяцам, чтобы прибыль не провалилась в месяц покупки. Платёж по лизингу — живые деньги со счёта. Сравнивать нужно полную стоимость владения: 703 000 ₽ против 540 000 ₽.

Что делают освобождённые деньги

163 000 ₽ удорожания — цена за то, что 432 000 ₽ остались в бизнесе, а не ушли одним платежом. Оправданна она или нет, зависит от того, чем эти деньги заняты.

432 000 ₽ при закупке 720 ₽ — это 600 штук товара и 367 800 ₽ маржинальной прибылиМаржинальная прибыльВыручка минус все переменные расходы — те, что растут вместе с продажами. Показывает, сколько каждая продажа приносит на покрытие постоянных расходов и прибыль.. Один круг занимает 77 дней: 47 дней от заказа до приёмки на складе площадки плюс 30 дней продаж по 20 штук в день. За три года таких кругов помещается больше десятка.

У расчёта есть условие: он верен, пока 600 дополнительных штук уходят по 20 в день. На складе уже 1 292 штуки — 65 дней запаса; добавь 600 сверху, и станет 95 дней. Тогда деньги не заработают, они просто заморозятся в товареЗаморожено в товареСколько твоих денег лежит на складе в виде товара и не может быть потрачено, пока он не продастся. Главная причина, по которой прибыльный магазин остаётся без денег на счёте., а удорожание никуда не денется.

Финансовый и операционный лизинг

В самом законе такого деления нет — оно из бухгалтерского стандарта ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учёт аренды». При операционной аренде выгоды и риски владения к получателю не переходят, при финансовой переходят: актив по сути уже твой, просто оплачивается частями. Для решения различие простое: финансовый лизинг планируешь как покупку в рассрочку, операционный — как аренду, после которой имущество вернётся владельцу.

Налоги — коротко и без схем

Лизинговые платежи прямо названы в перечне расходов при УСН «доходы минус расходы»УСН «доходы минус расходы»Объект налогообложения на упрощёнке, где налог считается с разницы между доходами и подтверждёнными расходами: базовая ставка 15%, регион вправе снизить её до 5%. Выгоднее «доходов» 6%, когда расходы съедают больше 60% выручки. Нижний предел — минимальный налог 1% с оборота, он платится даже в убыток. (статья 346.16 Налогового кодекса — арендные и лизинговые платежи за принятое в лизинг имущество). Условие обычное: расход учитывается, только если подтверждён документами — договором, графиком платежей, актами, платёжными поручениями. Это управленческий ориентир, а не налоговая консультация; как провести конкретный договор, решай с бухгалтером.

Что делать с этой цифрой

1. Проверь предмет договора. Непотребляемая вещь — можно. Товар для перепродажи, сырьё, расходники — нет, и никакая формулировка в договоре этого не изменит.
2. Считай полную стоимость владения, а не месячный платёж — аванс, все платежи, выкупную цену, страховку и обслуживание одной суммой за весь срок.
3. Переведи пользу от актива в рубли в месяц. Автомобиль под доставку снимает часть счетов подрядчика, оборудование для упаковки сокращает постоянные расходыПостоянные расходыРасходы, которые идут независимо от продаж: аренда, зарплаты, бухгалтер, подписки. Продал ты за месяц ноль или тысячу единиц — сумма одна и та же. на стороннюю фасовку. Не «станет удобнее», а конкретная сумма.
4. Сложи платёж с остальными обязательствами — лизинг входит в долговую нагрузкуДолговая нагрузкаНасколько бизнес перегружен долгами относительно того, сколько он зарабатывает. Считается не суммой долга, а несколькими отношениями — к EBITDA, к прибыли и к выручке; у селлера в долг попадают и кредиты, и отсрочки поставщиков. наравне с кредитами.
5. Сравни с альтернативой: те же деньги в обороте, покупка на свои, аренда без выкупа, подержанный актив дешевле.

Ориентир, по которому решать

Две цифры. Граница — месячный платёж 16 500 ₽: если актив приносит меньше (экономией расходов или дополнительными продажами), лизинг работает в минус с первого месяца, и удорожание 163 000 ₽ превращается в чистую переплату — тогда простая закупка товара на те же деньги выигрывает. Целевой уровень — вдвое больше платежа, от 33 000 ₽ в месяц: за 36 месяцев это 1 188 000 ₽ эффекта против 703 000 ₽ полной стоимости владения, и запас перекрывает простои, ремонт и просадку спроса.

В FinFlai лизинговый платёж заводится вручную — операцией «Платёж по лизингу». Это финансовый расход: он уменьшает чистую прибыль, поэтому цена рассрочки видна в отчёте, а не растворяется в операционных счетах. Купленный напрямую актив проводится как покупка основного средства и списывается амортизацией по сроку службы — в нашем примере по 15 000 ₽ тридцать шесть месяцев подряд. Так оба варианта считаются в одной логике.