Дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность — деньги, которые уже твои по документам, но ещё не у тебя на счёте. Товар продан, отчёт площадки закрыт, прибыль в отчёте есть, а выплата придёт через неделю или три. Всё, что висит в этом промежутке, и есть дебиторка.

Из чего она состоит у селлера

Аванс поставщику удивляет чаще всего: деньги ушли, значит, расход? Нет. Тебе должны — только не деньгами, а товаром.

Считаем на нашем примере

Магазин с выручкой 1 200 000 ₽ в месяц. На конец месяца площадка должна 350 000 ₽.

Дневная выручкаВыручка, доход и прибыльВыручка — сколько тебе заплатили покупатели. Доход — шире: выручка плюс всё прочее, что заработал бизнес. Прибыль — то, что осталось после расходов. Деньги на счёте — четвёртая цифра, и она не совпадает ни с одной из трёх. = 1 200 000 ÷ 30 = 40 000 ₽.

Дебиторка в днях = 350 000 ÷ 40 000 = 8,75 дня.

Читается так: девять дней выручки постоянно лежат не у тебя. Это не разовая сумма, которую однажды заплатят и забудут: гасится старая — набегает новая, и дырка в обороте всегда примерно такого размера.

Общая формула: Дебиторка в днях = Задолженность ÷ (Выручка ÷ дни периода).

Какая цифра нормальная

Ориентир тут не абстрактный, он равен твоему собственному графику выплат.

Цель — не ноль: на маркетплейсе ноль недостижим, между продажей и выплатой всегда есть цикл. Цель в том, чтобы дебиторка не росла быстрее выручки. Выручка прибавила 10%, а дебиторка 40% — деньги начали залипать, и разбираться нужно сейчас, а не когда нечем платитьКассовый разрывСитуация, когда бизнес прибыльный, а денег на счёте не хватает заплатить прямо сейчас: выручка застряла в товаре и в отсрочке площадки, а налог и поставщик ждут сегодня. Лечится календарём платежей и фондами, а не ростом продаж. поставщику.

Почему прибыль есть, а денег нет

Дебиторка — главная причина того, что чистая прибыльЧистая прибыльТо, что осталось у бизнеса после всех расходов, процентов по кредитам и налогов. Последняя ступень прибыли — и единственная, из которой собственник может что-то забрать себе. в отчёте не совпадает с остатком на счёте. Прибыль считается методом начисленияМетод начисленияСпособ учёта, при котором доходы и расходы признаются в момент, когда они произошли, а не когда прошли деньги. Показывает настоящую прибыльность периода, но ничего не говорит про остаток на счёте.: продал — записал. Деньги приходят потом.

Наш магазин заработал за месяц 33 000 ₽ чистой прибылиЧистая прибыльТо, что осталось у бизнеса после всех расходов, процентов по кредитам и налогов. Последняя ступень прибыли — и единственная, из которой собственник может что-то забрать себе., а 350 000 ₽ висят у площадки. Если ровно в этот момент подходит платёж поставщику на 320 000 ₽, прибыль не поможет: платят деньгами, а не отчётом. Так и получается кассовый разрывКассовый разрывСитуация, когда бизнес прибыльный, а денег на счёте не хватает заплатить прямо сейчас: выручка застряла в товаре и в отсрочке площадки, а налог и поставщик ждут сегодня. Лечится календарём платежей и фондами, а не ростом продаж. — у прибыльного магазина.

Дебиторка внутри финансового цикла

Дебиторка — часть оборотного капиталаОборотный капиталДеньги, которые постоянно крутятся в обороте: товар на складе плюс долг площадки плюс деньги на счёте минус то, что ты должен сам. Показывает, хватает ли бизнесу собственных средств на текущую работу. и одно из трёх слагаемых финансового цикла:

Финансовый цикл = запас в дняхЗапас в дняхНа сколько дней хватит текущего остатка при нынешней скорости продаж. Цифра, которая смотрит вперёд: она говорит, когда закончится товар, а не как быстро он продавался раньше. + дебиторка в днях − кредиторкаКредиторская задолженностьДеньги, которые должен ты: поставщику за товар с отсрочкой, налоговой за квартал, банку по кредиту, сотрудникам за месяц. Зеркало дебиторки — и чаще всего бесплатное финансирование твоего оборота чужими деньгами. в днях

У нас: товар на складе лежит 65 дней, площадка держит деньги 9 дней, поставщику мы платим через 22 дня. Итого 65 + 9 − 22 = 52 дня. Столько времени твои деньги живут в чужом обороте, прежде чем вернуться. Каждый лишний день здесь — это деньги, которых не хватило на закупку.

Отсюда неочевидный вывод: сократить дебиторку на неделю по эффекту то же самое, что найти дополнительные 280 000 ₽ оборотных денег. Только искать не нужно — они уже твои.

Что делать с этой цифрой

1. Считай дебиторку в днях, а не в рублях. В рублях она растёт вместе с оборотом и ни о чём не говорит. В днях сразу видно, стало хуже или лучше.
2. Разложи по источникам. Долг площадки по графику — норма жизни. Зависшая компенсация, потерянная поставка или опт, который «заплатит на следующей неделе» уже месяц, — это работа, а не отчётность.
3. Планируй закупку от даты выплаты, а не от суммы продаж. Продажи говорят, сколько ты заработал; платёжный календарьПлатёжный календарьТаблица всех будущих поступлений и платежей по датам с остатком на счёте на каждый день. Показывает кассовый разрыв за две-три недели до того, как он случится, — то есть тогда, когда его ещё можно предотвратить. — когда эти деньги реально придут.
4. Считай стоимость отсрочки, прежде чем её давать. Отсрочка в 30 дней оптовику — это бесплатный кредит из твоего оборота. Он оправдан, если объём партии перекрывает цену замороженных денег, и не оправдан, если ты сам ради этого берёшь кредит.

В FinFlai долг площадок собирается из их же отчётов: видно не только сколько тебе должны, но и когда эти деньги придут — а значит, хватит ли их на ближайшие платежи.