Оборотный капитал

Оборотный капитал — это разница между тем, что у бизнеса крутится в обороте, и тем, что он должен отдать в ближайшее время.

Оборотный капитал = Оборотные активы − Краткосрочные обязательства

В переводе на язык селлера: товар на складе плюс долг площадки плюс деньги на счёте, минус долг поставщикам, минус налоги к уплате, минус кредит.

Считаем на примере

Оборотный капитал: 1 460 000 − 710 000 = 750 000 ₽.

Это те деньги бизнеса, которые постоянно находятся в работе: превращаются из денег в товар, из товара в долг площадки и обратно в деньги.

Почему рост бизнеса съедает деньги

Главный парадокс торговли: чем быстрее ты растёшь, тем больше денег тебе нужно — даже при отличной прибыли.

Продажи выросли на 30%. Что происходит с оборотным капиталом:

Чтобы продавать на треть больше, надо держать на треть больше товара и ждать на треть больший долг от площадки. Дополнительные 305 000 ₽ нужно откуда-то взять — из прибыли, из своих или из кредита.

Отсюда классика: бизнес растёт, прибыль в отчёте растёт, а денег становится меньше. Прибыль уходит не в карман, а в оборотный капитал — то есть замораживается в товаре и в долгах площадки.

Сколько его нужно

Слишком мало — не на что закупать товар, любая задержка выплаты превращается в кассовый разрыв.

Слишком много — тоже плохо: избыточный оборотный капитал обычно означает переполненный склад. Деньги лежат в товаре, который не продаётся, а хранение капает каждый день.

Ориентир простой: оборотного капитала должно хватать на цикл «закупил — привёз — продал — получил деньги». Для маркетплейсов этот цикл обычно 2–4 месяца, и он напрямую зависит от оборачиваемости. Ускорил оборот на две недели — высвободил живые деньги, не взяв ни рубля в долг.

Цикл оборотного капитала

Есть цифра, которая показывает, на сколько дней твои деньги уходят из-под контроля:

Цикл = Дни запаса + Дни ожидания выплаты − Дни отсрочки поставщика

Например: товар лежит на складе 55 дней, площадка платит через 21 день после продажи, поставщик даёт отсрочку 14 дней. Цикл: 55 + 21 − 14 = 62 дня.

Шестьдесят два дня твои деньги находятся не у тебя. Именно столько нужно финансировать из своих или заёмных — и именно поэтому при росте продаж потребность в деньгах растёт раньше, чем приходит прибыль.

Каждый день, срезанный с цикла, возвращает живые деньги в оборот. При месячной закупке в 460 000 ₽ сокращение цикла на неделю высвобождает больше сотни тысяч рублей — без кредита и без роста продаж.

Как высвободить деньги, не беря кредит

Три рычага, все внутри твоего контроля:

1. Разгрузить склад. Неликвид, который лежит полгода, — это не запас, это замороженные деньги. Распродажа даже с нулевой маржой возвращает их в оборот.
2. Договориться об отсрочке у поставщика. Отсрочка в 30 дней работает как беспроцентный кредит ровно на сумму месячной закупки.
3. Сократить цикл выплат. Здесь у селлера мало рычагов — сроки диктует площадка, — но выбор схемы работы и частоты отчётов иногда влияет.

Что делать с этой цифрой

1. Посчитай свой оборотный капитал сегодня. Если он отрицательный, бизнес живёт за счёт поставщиков и площадки, и любой сбой в графике мгновенно становится твоей проблемой.
2. Перед ростом посчитай, сколько он потребует денег. Плюс 30% к продажам — это примерно плюс 30% к оборотному капиталу. Эти деньги нужны раньше, чем придёт прибыль от роста.
3. Не путай оборотный капитал с прибылью. Прибыльный месяц может закончиться падением денег на счёте — просто потому, что весь заработок ушёл в новую партию товара.

В FinFlai видно обе стороны сразу: сколько денег лежит в товаре и сколько должна площадка — рядом с обязательствами и свободными деньгами, а не в отдельных таблицах.