Кредиторская задолженность

Кредиторская задолженность — деньги, которые должен ты. Поставщику за партию с отсрочкой, налоговой за квартал, сотруднику за отработанный месяц, банку по кредиту. Зеркало дебиторкиДебиторская задолженностьДеньги, которые тебе уже должны, но ещё не заплатили: продажи площадки до выплаты, отгрузки с отсрочкой, авансы поставщикам. В отчёте о прибыли они уже прибыль, на счёте их ещё нет — и именно из-за этого разрыва прибыльный бизнес остаётся без денег.: там должны тебе, здесь ты.

Первое, что стоит понять: кредиторка сама по себе не плохая. Это чужие деньги, которые временно работают в твоём обороте, и в большинстве случаев бесплатно.

Из чего она состоит

Считаем на нашем примере

Обязательства нашего магазина — 710 000 ₽: поставщики 320 000 ₽, налоги 90 000 ₽, текущая часть кредита 300 000 ₽. СебестоимостьСебестоимостьСколько тебе стоила единица товара к моменту продажи: закупка плюс всё, что потрачено, чтобы товар доехал до покупателя. Не только цена у поставщика — забытые доставка, упаковка и брак завышают прибыль на десятки процентов. проданного за месяц — 430 000 ₽.

Кредиторка в днях = 320 000 ÷ (430 000 ÷ 30) = 22 дня.

Читается так: в среднем ты расплачиваешься с поставщиком через 22 дня после того, как получил товар. Три недели оборота финансирует он, а не ты.

Сравни с дебиторкой из того же примера: площадка держит твои деньги 9 дней, а ты держишь деньги поставщика 22 дня. Разница в твою пользу — чужими деньгами ты пользуешься дольше, чем своими не пользуешься.

Какая кредиторка хорошая, а какая опасная

Порог здесь один и очень чёткий: бесплатная и в срок — хорошо; просроченная или взятая, чтобы закрыть предыдущую, — опасно.

Признаки, что кредиторка перестала быть инструментом:

• новую партию берёшь, только чтобы выручкой с неё закрыть долг за прошлую;
• налоги платятся позже срока, потому что «сначала товар»;
• поставщик перевёл на предоплату — это его реакция на просрочку, и оборотных денег тебе теперь нужно больше;
• в долге появились пени и штрафы, то есть бесплатное финансирование стало платным и самым дорогим.

Общий ориентир по всей нагрузке — в долговой нагрузкеДолговая нагрузкаНасколько бизнес перегружен долгами относительно того, сколько он зарабатывает. Считается не суммой долга, а несколькими отношениями — к EBITDA, к прибыли и к выручке; у селлера в долг попадают и кредиты, и отсрочки поставщиков.: считать нужно все обязательства вместе, а не только банковский кредит.

Ловушка: деньги на счёте — ещё не твои деньги

На счёте у нашего магазина 180 000 ₽. Из них 90 000 ₽ — начисленные налоги, которые уйдут по сроку. То есть распоряжаться можно вдвое меньшей суммой, чем показывает банк.

Это самая частая ошибка в закупках: остаток на счёте принимается за свободные деньгиСвободные деньгиСколько можно потратить или снять прямо сейчас без риска не заплатить по обязательствам. Это не остаток на счёте: часть денег на нём уже занята налогами, зарплатами и оплатой поставщику. и уезжает в товар, а через две недели наступает срок налога. Ровно от этого защищают фондыФондыОтдельные «конверты», по которым деньги раскладываются сразу при поступлении: налоги, зарплаты, подушка, развитие. Деньги в фонде уже заняты будущими обязательствами — тратить их на операционку нельзя. — налоговый откладывается сразу при поступлении, а не ищется в конце квартала.

Кредиторка и ликвидность

Кредиторка — знаменатель в коэффициенте текущей ликвидностиЛиквидностьСпособность быстро превратить активы в деньги и расплатиться по обязательствам. У товара на складе ликвидность низкая, у денег на счёте — стопроцентная.:

Оборотные активыАктивы и пассивыАктивы — всё, чем бизнес владеет: деньги, товар, долги покупателей, оборудование. Пассивы — источники этих денег: чужие (долги) и свои (капитал). Активы всегда равны пассивам, потому что это одно и то же имущество, показанное с двух сторон. ÷ Краткосрочные обязательства = (180 000 + 350 000 + 930 000) ÷ 710 000 = 2,06

Значение выше 1,5 считается рабочим: даже если распродать товар не по полной ценеПолная цена товараЦена товара до всех скидок — твоя базовая цена, от которой считаются акции и скидки площадки. Покупатель платит меньше, а тебе важно, что комиссия и расчёты идут от цены после твоей скидки, а не от полной., обязательства закрываются. Ниже 1 — обязательства больше всего, что у тебя есть в обороте.

Только помни: ликвидностьЛиквидностьСпособность быстро превратить активы в деньги и расплатиться по обязательствам. У товара на складе ликвидность низкая, у денег на счёте — стопроцентная. считается по остаткам, а платежи приходят по датам. Коэффициент 2,06 не спасёт, если платёж поставщику стоит на 5-е число, а выплата площадки — на 14-е.

Что делать с этой цифрой

1. Веди кредиторку по датам, а не общей суммой. Сумма долга не говорит ничего, дата платежа — всё. Это и есть платёжный календарьПлатёжный календарьТаблица всех будущих поступлений и платежей по датам с остатком на счёте на каждый день. Показывает кассовый разрыв за две-три недели до того, как он случится, — то есть тогда, когда его ещё можно предотвратить..
2. Проси отсрочку, даже когда деньги есть. Каждый день отсрочки — день, который твои деньги проводят в обороте, а не у поставщика.
3. Считай скидку за предоплату в процентах годовых. Скидка 3% за оплату сразу вместо отсрочки в 30 дней — это примерно 36% годовых. Если твоя окупаемость вложенийROIОтношение прибыли от вложения к сумме самого вложения, в процентах. Показывает, сколько принёс каждый вложенный рубль, — и потому позволяет сравнивать между собой закупку товара, рекламу, оборудование и даже вклад в банке. выше — бери отсрочку и вкладывай деньги в товар; если ниже — выгоднее заплатить сразу и забрать скидку.
4. Держи просрочку на нуле. Бесплатные деньги превращаются в самые дорогие ровно в день просрочки — и вместе с ними уходят условия, которые ты выбивал год.

В FinFlai обязательства стоят в одной ленте с ожидаемыми выплатами площадок — поэтому видно не только «сколько мы должны», но и хватит ли денег к конкретной дате.