Финансовый разрыв

Финансовый разрыв — расстояние между тем, сколько денег бизнесу нужно, и тем, сколько у него есть. Проблема этого выражения в том, что им называют три разные ситуации, а лечатся они противоположными способами.

Три разных разрыва

Если твой случай первый — тебе в кассовый разрывКассовый разрывСитуация, когда бизнес прибыльный, а денег на счёте не хватает заплатить прямо сейчас: выручка застряла в товаре и в отсрочке площадки, а налог и поставщик ждут сегодня. Лечится календарём платежей и фондами, а не ростом продаж.: там про даты, очередь платежей и что делать, когда денег нет именно сегодня. Ниже — про два других, которые как раз и называют финансовым разрывом, чтобы отличить от «дырки в один день».

Структурный разрыв: считаем на примере

Магазин с выручкой 1 200 000 ₽ в месяц. Чтобы её делать, в обороте постоянно заняты деньги:

Потребность в обороте = товар + долг площадкиДебиторская задолженностьДеньги, которые тебе уже должны, но ещё не заплатили: продажи площадки до выплаты, отгрузки с отсрочкой, авансы поставщикам. В отчёте о прибыли они уже прибыль, на счёте их ещё нет — и именно из-за этого разрыва прибыльный бизнес остаётся без денег. − отсрочка поставщика = 930 000 + 350 000 − 320 000 = 960 000 ₽

Это цена права работать на текущем объёме. Половина суммы — дебиторкаДебиторская задолженностьДеньги, которые тебе уже должны, но ещё не заплатили: продажи площадки до выплаты, отгрузки с отсрочкой, авансы поставщикам. В отчёте о прибыли они уже прибыль, на счёте их ещё нет — и именно из-за этого разрыва прибыльный бизнес остаётся без денег. и товар, а гасит часть потребности кредиторкаКредиторская задолженностьДеньги, которые должен ты: поставщику за товар с отсрочкой, налоговой за квартал, банку по кредиту, сотрудникам за месяц. Зеркало дебиторки — и чаще всего бесплатное финансирование твоего оборота чужими деньгами.: чем длиннее отсрочка поставщика, тем меньше нужно своих.

Теперь план: вырасти на 30%. Потребность растёт пропорционально: 960 000 × 30% = +288 000 ₽, и это только на оборотВыручка, доход и прибыльВыручка — сколько тебе заплатили покупатели. Доход — шире: выручка плюс всё прочее, что заработал бизнес. Прибыль — то, что осталось после расходов. Деньги на счёте — четвёртая цифра, и она не совпадает ни с одной из трёх., без рекламы и новых товаров.

Сколько бизнес приносит сам: чистая прибыльЧистая прибыльТо, что осталось у бизнеса после всех расходов, процентов по кредитам и налогов. Последняя ступень прибыли — и единственная, из которой собственник может что-то забрать себе. 33 000 ₽ плюс амортизацияАмортизацияПостепенное списание стоимости дорогой покупки на расходы в течение срока её службы. Деньги ушли один раз, а в отчёте о прибыли расход размазан по месяцам. 15 000 ₽ — около 48 000 ₽ живых денег в месяц.

Финансовый разрыв = 288 000 − 48 000 = 240 000 ₽ в первый месяц роста. Или иначе: на такой рост бизнес зарабатывает деньги шесть месяцев.

Вот почему рост убивает прибыльные магазины. Выручка выросла сразу, деньги на неё нужны сразу, а прибыль от неё придёт через полтора-два месяца — и всё это время разрыв закрывается чем-то ещё.

Какая цифра нормальная

Ориентир простой и с двумя границами.

Порог — не «есть кредит», а момент, когда без нового кредита объём падает. Цель другая: чтобы прибыль и сокращение цикла закрывали хотя бы половину новой потребности, а занимал ты остальное.

Цикловой разрыв: самый дешёвый рычаг

Финансовый цикл нашего магазина — 52 дня: товар лежит 65 дней, площадка держит деньги 9, поставщик даёт 22 дня отсрочки.

Раздели потребность на длину цикла: 960 000 ÷ 52 = 18 460 ₽ на каждый день цикла.

Отсюда самое полезное число во всём тексте: каждый день, на который ты сокращаешь цикл, освобождает 18 460 ₽. Убрал десять дней из складского запаса — получил 184 600 ₽ оборотных денег. Без кредита, без вложений, без роста продаж.

Поэтому порядок закрытия разрыва такой:

1. Сократить цикл. Разогнать запас в дняхЗапас в дняхНа сколько дней хватит текущего остатка при нынешней скорости продаж. Цифра, которая смотрит вперёд: она говорит, когда закончится товар, а не как быстро он продавался раньше., выбить отсрочку у поставщика, не держать деньги в позициях, которые не двигаются. Бесплатно.
2. Взять бесплатные чужие деньги. Отсрочка, аванс от опта. Почти бесплатно.
3. Занять. Оправдано, только если окупаемость вложения выше ставки.
4. Расти медленнее. Не поражение, а решение: рост на 15% в месяц с деньгами лучше роста на 40% с просрочкой поставщику.

Чем финансовый разрыв отличается от кассового

Связь между ними прямая: нерешённый финансовый разрыв рано или поздно выходит наружу кассовым — деньги на рост берут из тех, что предназначались налогам и поставщику.

Что делать с этой цифрой

1. Посчитай потребность в обороте до плана, а не после. Планируешь рост на 30% — сначала выясни, где взять 288 000 ₽, потом закупай.
2. Узнай свою цену дня цикла. Одно число, которое переводит «ускорили оборачиваемостьОборачиваемостьЗа сколько дней товар со склада превращается в деньги. Главная цифра торговли: один и тот же рубль при обороте 30 дней зарабатывает за год в четыре раза больше, чем при обороте 120 дней, даже если маржа ниже.» в рубли и делает разговор с поставщиком предметным.
3. Держи подушкуФинансовая подушкаЗапас денег, которого хватит бизнесу на несколько месяцев обязательных расходов, если выручка резко упадёт. Считается не в рублях «на глаз», а в месяцах жизни — и хранится отдельно от оборотных денег. отдельно от денег на рост. Иначе резерв незаметно уезжает в товар, и любая просадка продаж превращается в просрочку.

В FinFlai потребность в обороте, длина цикла и свободные деньгиСвободные деньгиСколько можно потратить или снять прямо сейчас без риска не заплатить по обязательствам. Это не остаток на счёте: часть денег на нём уже занята налогами, зарплатами и оплатой поставщику. считаются из фактических данных площадок — поэтому видно не только «денег мало», но и какой именно разрыв перед тобой и сколько стоит его закрыть.